“民間借貸似美國禁酒令市場”

　　破解中小企融資難不妨借鑒發(fā)達國家做法

　　當前有些小企業(yè)在尋求銀行貸款沒有結果的時候，就直接選擇了擔保公司，有些擔保公司也借機做起了放高利貸的生意。那么，如何給中小企業(yè)量身打造適合他們的金融工具？其他國家的金融創(chuàng)新有哪些值得借鑒？以下是央視財經(jīng)頻道記者的調查。

　　擔保公司違規(guī)放貸竟成香餑餑？

　　鄭州新政機場到市中心路，50公里的路程有30多家擔保公司的廣告牌。記者了解到，按照河南省的相關規(guī)定，成立一家冠以河南省或河南的信用擔保機構，注冊資本至少是1億元，但是眼下一些擔保公司卻根本不具備這個條件。

　　該市一位擔保業(yè)內人士向記者透露，其實有的公司注冊資本沒有這么多，一旦他們的資金鏈斷了，投資方、理財客戶就遭殃了。今年3月，鄭州市一家擔保公司因無法償付到期的借款，400多名投資者的1.2億資金蒸發(fā)，至今仍未解決。

　　位于北京東三環(huán)某寫字樓里的一家擔保公司的工作人員說得更直白，“這本身就是一個變相高利貸”，很多擔保公司看重的根本不是那點服務費，而是直接取代銀行放息貸款。而北京另一家擔保公司客服人員告訴記者：在他們那擔保不需要很多手續(xù)，貸款一百萬的話，一個月的利息就十萬元錢，如果錢要得急，月利息就是百分之十五，等于十五萬。

　　“民間借貸猶如美國禁酒令市場”

　　針對目前存在一些擔保公司放貸現(xiàn)象，銀監(jiān)會相關負責人強調，這是被嚴格禁止的違法行為。

　　央視特邀評論員中歐國際商學院教授黃明對此認為：擔保公司違法放貸肯定是不對的，應該加強監(jiān)管。但站遠點看，現(xiàn)在民間大量的合法、合理的融資需求在現(xiàn)有的框架下得不到滿足，這的確是一個問題。我們一直喜歡把中國現(xiàn)在的民間借貸市場比喻成美國上世紀初的禁酒令市場。美國上世紀初，政府規(guī)定不許喝酒，不許賣酒，但并不意味著民間沒有喝酒或者賣酒的現(xiàn)象，還是有很多人喝酒、賣酒，并且在沒有監(jiān)管、不透明的情況下，摻毒等很多違法、違規(guī)的現(xiàn)象在進行，存在著很大的風險。他認為，“民間融資監(jiān)管現(xiàn)在就處于這個狀況，你不允許民間借貸并不意味著它不發(fā)生，它還是在發(fā)生，只不過在系統(tǒng)里隱藏了很多的風險，很多的違規(guī)違法行為，尤其在經(jīng)濟下滑的時候，這些風險就會爆炸出來”。

　　美德中小企融資值得中國借鑒

　　央視評論員馬光遠認為，對于中小企業(yè)融資的問題，全球關注的不是市場在中小企業(yè)融資中起到了什么作用，而是政府應承擔什么樣的職責。黃明透露，美國中小企業(yè)有2000多萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)業(yè)主靠自身的儲蓄融資的比例占了近一半。從商業(yè)銀行和金融投資公司貸款大約占到29%，其它資金來源包括政府資助、債券融資等，除了耳熟能詳?shù)募{斯達克創(chuàng)業(yè)板市場，作用最大的要屬中小企業(yè)管理局了。2009年3月，在金融危機蔓延之際，美國總統(tǒng)奧巴馬公布一項總額為150億美元的小企業(yè)救助計劃，單比金額最高15萬美元的小企業(yè)貸款，提供的擔保比例提高到了90%。

　　德國商業(yè)銀行借助政府的力量，2003年成立了中小企業(yè)貸款資金，針對中小企業(yè)負債率高的問題還專門成立了一家子公司提供夾層融資服務，將資金抵押融資與股權融資相結合，推出融資期限最長57年的新型金融產(chǎn)品，以適應成長性中小企業(yè)的資金需求。

　　kiwa是世界上第一個提供在線小額貸款服務的非營利組織，為借款人提供貸款人，最低只需要25美元，貸款人就會把利息和本金通過網(wǎng)絡互聯(lián)網(wǎng)支付返還給借款人。沈春寧 整理