證監(jiān)會(huì)昨公布“8·16事件”初步核查結(jié)果，光大證券同時(shí)公告整個(gè)事件發(fā)生始末———
今天，是震驚中國股市的“8·16事件”后迎來的第一個(gè)交易日。昨天，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人公布了“8·16事件”初步核查結(jié)果，稱事件并非傳聞中的“烏龍指”或模擬盤切入實(shí)盤等原因，而是因光大證券策略交易系統(tǒng)本身的致命缺陷和內(nèi)控不力導(dǎo)致。光大證券也公告了整個(gè)事件發(fā)生的始末。
公告
證監(jiān)會(huì)：暫停光大相關(guān)業(yè)務(wù)并立案調(diào)查
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人將此次事件定義為“我國資本市場(chǎng)建立以來的首例，是一起極端個(gè)別事件”，但暴露出的問題足以引起整個(gè)證券期貨行業(yè)的高度警覺。
據(jù)介紹，8月16日11時(shí)05分左右，上證綜指出現(xiàn)異常波動(dòng)之后，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)此迅速作出反應(yīng)，組織上海證監(jiān)局、上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算公司、中國金融期貨交易所等單位立即進(jìn)行應(yīng)急處置和核查。
經(jīng)核查，上交所各交易和技術(shù)系統(tǒng)均運(yùn)行正常。依據(jù)有關(guān)法規(guī)，8月16日全天股市交易成交有效，能夠順利交收，整個(gè)結(jié)算體系運(yùn)行正常。
發(fā)言人表示，在核查中尚未發(fā)現(xiàn)人為操作差錯(cuò)，但光大證券該項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在明顯缺陷，信息系統(tǒng)管理問題較多。光大證券自營的策略交易系統(tǒng)存在程序調(diào)用錯(cuò)誤、額度控制失效等設(shè)計(jì)缺陷，并被連鎖觸發(fā)，導(dǎo)致生成巨量市價(jià)委托訂單，直接發(fā)送至上交所，累計(jì)申報(bào)買入234億元，實(shí)際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約。
上海證監(jiān)局已決定先行采取行政監(jiān)管措施，暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，責(zé)成公司整改，進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任追究。同時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)決定對(duì)光大證券正式立案調(diào)查。
2秒鐘，大錯(cuò)是這樣鑄成的
光大證券在昨天發(fā)布的公告中還原了整個(gè)“8·16股市事件”的發(fā)生始末。
8月16日，光大證券策略投資部按計(jì)劃開展ETF套利交易，部門核定的交易員當(dāng)日現(xiàn)貨交易額度為8000萬元，并在交易開始前由審核人員進(jìn)行了8000萬元的額度設(shè)定。
當(dāng)天9點(diǎn)41分、10點(diǎn)13分、11點(diǎn)02分，交易員分析判斷180ETF出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，并發(fā)出買入180ETF成份股的訂單，三筆訂單委托金額均未超過200萬元。
11點(diǎn)07分，交易員通過系統(tǒng)監(jiān)控模塊發(fā)現(xiàn)成交金額異常，同時(shí)，接到上海證券交易所的問詢電話，迅速批量撤單，并終止套利策略訂單生成系統(tǒng)的運(yùn)行，同時(shí)啟動(dòng)核查流程并報(bào)告部門領(lǐng)導(dǎo)。
核查中發(fā)現(xiàn)，由于訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，導(dǎo)致在11時(shí)05分08秒之后的2秒內(nèi)，瞬間生成26082筆預(yù)期外的市價(jià)委托訂單；由于訂單執(zhí)行系統(tǒng)存在的缺陷，上述預(yù)期外的巨量市價(jià)委托訂單被直接發(fā)送至交易所，累計(jì)申報(bào)買入234億元，實(shí)際成交72.7億元。
光大證券：當(dāng)日浮虧約1.94億
光大證券公告稱，按照8月16日的收盤價(jià)，上述交易的當(dāng)日盯市損失約為1.94億元，其對(duì)公司造成的最終損失以及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響程度還可能隨著市場(chǎng)情況發(fā)生變化。
8月16日上午72.7億大單買入后，當(dāng)天下午一開盤，策略投資部開始通過將已買入的股票申購成50ETF以及180ETF在二級(jí)市場(chǎng)上賣出，同時(shí)，逐步賣出股指期貨IF1309、IF1312空頭合約，以對(duì)沖上午買入股票的風(fēng)險(xiǎn)。全天用于對(duì)沖而新增的股指期貨空頭合約總計(jì)為7130張。
公告指出，目前，公司其他各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)保持正常。公司已通過自有資金、變現(xiàn)部分證券類資產(chǎn)等措施，保證交易正常清算交收。
影響
大盤周一可能先跌后漲
“8·16事件”發(fā)生后，南方基金、泰達(dá)宏利基金、申萬菱信基金紛紛表示，對(duì)自己旗下基金持有的光大證券股票估值進(jìn)行下調(diào)，下調(diào)幅度超過了一個(gè)跌停板。
西南證券首席策略分析師張剛表示，周一大盤有可能先跌后漲，“8·16股市事件”對(duì)市場(chǎng)形成利空，因此開盤會(huì)下挫，低開后會(huì)吸引大量資金入場(chǎng)，因?yàn)榇蟊P股目前估值優(yōu)勢(shì)明顯，已經(jīng)非常便宜。另外，會(huì)有一些上周五盲目跟風(fēng)操作失誤的投資者入場(chǎng)“糾錯(cuò)”。
操盤
光大證券53.8億股票是否被鎖定？
光大證券巨量委托訂單發(fā)送至上交所后實(shí)際成交了72.7億元。而據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月16日當(dāng)天下午交易時(shí)段，策略投資部總共賣出50ETF、180ETF金額約18.9億元，累計(jì)用于對(duì)沖而賣出的股指期貨合約共計(jì)6877張，其中IF1309、IF1312空頭合約分別為6727張和150張，加上上午賣出的253張IF1309空頭合約，全天用于對(duì)沖而新增的股指期貨空頭合約總計(jì)為7130張。這意味著“8·16股市事件”光大證券的意外股票持倉還有53.8億元。
對(duì)于買了的股票和期指的空單是否會(huì)被鎖定，光大證券總裁徐浩明在昨晚6點(diǎn)舉行的發(fā)布會(huì)上說，將基于自身策略和市場(chǎng)情況，在保持市場(chǎng)穩(wěn)定情況下，妥善處理。
中金所對(duì)光大證券股指期貨限制開倉
昨晚，中金所發(fā)布公告稱，鑒于中國證監(jiān)會(huì)已對(duì)光大證券采取立案調(diào)查措施，本所決定8月19日起，對(duì)光大證券自營業(yè)務(wù)股指期貨交易采取限制開倉措施。同時(shí)，督促光大證券妥善處理現(xiàn)有持倉。
北青報(bào)記者對(duì)話光大證券董秘
光大證券被暫停的業(yè)務(wù)到底是什么？
北青報(bào)：證監(jiān)會(huì)通報(bào)的情況里，提到上海證監(jiān)局將暫停光大證券相關(guān)業(yè)務(wù)，請(qǐng)問具體將暫停哪些業(yè)務(wù)？
梅鍵：暫停的是“策略投資部”證券自營業(yè)務(wù)。此前我們?cè)诠嬷杏刑岬剑獯笞C券策略投資部門自營業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問題。
北青報(bào)：你們的公告中提到出問題的策略投資部使用的“套利策略系統(tǒng)”是自己開發(fā)的還是外包的？
梅鍵：我們的套利策略系統(tǒng)是由訂單生產(chǎn)系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)組成，訂單生成系統(tǒng)是自己開發(fā)的，而訂單執(zhí)行系統(tǒng)是外包的，這是券商套利業(yè)務(wù)的慣例，并非光大證券獨(dú)有，之所以訂單生成系統(tǒng)要自己研發(fā)是因?yàn)槠涫菫樘桌呗苑⻊?wù)的。
質(zhì)疑
對(duì)沖操作是“第一反應(yīng)”
還是內(nèi)幕交易
昨日晚間18點(diǎn)，光大證券在位于上海的總部召開新聞發(fā)布會(huì)，就“8·16事件”進(jìn)行說明。發(fā)布會(huì)僅進(jìn)行了20分鐘。
在光大證券董秘梅鍵被問到為何事件發(fā)生當(dāng)天的前后回應(yīng)不一致時(shí)，光大證券董秘梅鍵表示，坦率地說那天上午他根本沒有看行情，中午吃飯的時(shí)候同事交流后才知道。這個(gè)時(shí)候記者來電，以朋友身份交流。他是在不知情的情況下，是個(gè)人的判斷猜測(cè)，并不是表態(tài)。
在被問到做空在前公告在后，是否涉嫌內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的問題時(shí)，梅鍵以“第一反應(yīng)”回答，稱立即做空股指期貨以最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)，是“第一反應(yīng)”，并不是操縱市場(chǎng)。
善后
對(duì)投資者損失
將依法履行職責(zé)義務(wù)
在發(fā)布會(huì)上，光大證券總裁徐浩明表示，對(duì)于事件的后果深感不安，心情很沉重，真誠向投資者道歉。
關(guān)于釀成大錯(cuò)的系統(tǒng)，光大證券總裁徐浩明介紹說，之前這個(gè)系統(tǒng)使用了10個(gè)月，模擬6個(gè)月，使用4個(gè)月，都沒有出現(xiàn)問題。 因?yàn)?1時(shí)02分下單之后在150秒內(nèi)未得到回報(bào)反饋，就重復(fù)下單，導(dǎo)致大量產(chǎn)生訂單，是系統(tǒng)邏輯判斷錯(cuò)誤所致。
對(duì)于是否會(huì)對(duì)投資者的損失進(jìn)行賠償這個(gè)備受關(guān)注的問題，徐浩明回答，光大證券會(huì)全力以赴，認(rèn)真配合證監(jiān)會(huì)調(diào)查，在這個(gè)基礎(chǔ)上，對(duì)投資人可能出現(xiàn)的損失，依法履行職責(zé)義務(wù)。
