中國人民銀行和中國銀行(香港)有限公司19日簽署修訂后的《香港銀行人民幣業(yè)務(wù)的清算協(xié)議》,使人民幣在香港的流通障礙基本解除,人民幣國際化進程又邁出一步。香港金融機構(gòu)旋即推出大量人民幣產(chǎn)品,競爭如火如荼。
專業(yè)人士預(yù)計,在人民幣國際化路線圖日漸清晰的背景下,中央對香港建設(shè)人民幣離岸中心的扶持力度明顯加大,包括小QFII在內(nèi)的人民幣回流機制探索有望在不久之后推出,香港必將成為人民幣國際化的演兵場。
人民幣在港流通“大松綁”
人民銀行和香港金融管理局19日就擴大人民幣貿(mào)易結(jié)算安排簽訂了補充合作備忘錄,同時與中銀香港簽署了修訂后的“人民幣業(yè)務(wù)清算協(xié)議”。該協(xié)議為人民幣在香港的流通“大松綁”,其中,最重要的是:企業(yè)兌換人民幣不設(shè)上限;所有企業(yè)、機構(gòu)均可以開設(shè)人民幣賬戶,資金可以實現(xiàn)跨行轉(zhuǎn)賬,容許包括保險公司、證券公司和基金公司在內(nèi)的金融機構(gòu)開發(fā)和銷售人民幣產(chǎn)品;香港銀行可向企業(yè)提供人民幣貸款,企業(yè)類別或貸款種類同樣不受限制。該協(xié)議的內(nèi)容還包括個人和企業(yè)均可在港自由進行人民幣跨行轉(zhuǎn)賬,這意味著投資者可以通過金融機構(gòu)在香港自由購買人民幣理財產(chǎn)品。
匯豐銀行工商業(yè)務(wù)主管陳梁才表示,香港人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)環(huán)相扣,修訂清算協(xié)議便是其中重要一環(huán)。他解釋,香港有了充足的人民幣投資產(chǎn)品,企業(yè)使用人民幣結(jié)算后,才有較大動力以人民幣形式保留資金,而不是結(jié)算完成后便將資金轉(zhuǎn)回如美元等國際貨幣并匯出市場。
在人民銀行和中銀香港簽署修訂后的清算協(xié)議以來短短一周內(nèi),各種人民幣投資產(chǎn)品如雨后春筍般冒出,市場反應(yīng)火熱。渣打、恒生和中銀香港等紛紛調(diào)高人民幣定存利息以爭奪人民幣存款,由于以往香港銀行的人民幣存款出路有限,只能放在清算行收取0.865厘的年息或投資人民幣債券,所以過去香港銀行的人民幣存款利息普遍低于0.865厘。清算協(xié)議修訂后,銀行可以通過發(fā)放人民幣貸款和同業(yè)拆借賺取更高回報,誘人的人民幣業(yè)務(wù)前景令香港的多家銀行普遍將人民幣6個月定存利息由0.7厘左右調(diào)高至0.8厘-1.25厘,吸引了不少香港市民前去開設(shè)人民幣賬戶。匯豐、渣打和恒生銀行還率先推出了與匯率掛鉤的人民幣保本結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,修訂后的清算協(xié)議將促使人民幣在香港的功能由跨境貿(mào)易結(jié)算擴大至投資和儲蓄功能,這不僅為香港成為人民幣離岸中心打下重要基礎(chǔ),也是人民幣邁向自由化和國際化的重要一步。
人民幣離岸業(yè)務(wù)在香港開展始于2004年,在運作了六年后成績不俗,截至今年5月底,香港銀行體系人民幣存款達847億元,經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的認(rèn)可機構(gòu)76家,規(guī)模雖然不大,但已令香港成為各方關(guān)注的人民幣離岸業(yè)務(wù)基地。今年上半年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量達706億元,幾乎為去年下半年結(jié)算量的二十倍,其中香港就占75%。