一邊是眾多中小企業(yè)求錢若渴,陷入資金困局;一邊卻是大量上市公司手握重金,通過(guò)委托貸款,便可獲得更便捷的利潤(rùn)增長(zhǎng)。中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn),今年以來(lái),在資金利率飆升的背景下,越來(lái)越多的上市公司熱衷發(fā)放委托貸款,有的公司來(lái)自委托貸款的收益甚至超過(guò)了主業(yè)。
業(yè)內(nèi)人士分析,上市公司普遍熱衷于委托貸款,除了手頭資金充裕,還有就是上市公司由于資信狀況較好,從銀行獲得貸款的利率較低,而轉(zhuǎn)手將資金貸出去就能輕松獲得不菲收益,不少上市公司獲得銀行貸款利率僅為同期銀行貸款的基準(zhǔn)利率。
委托貸款同比大增
同花順統(tǒng)計(jì)顯示,截至7月底,有57家上市公司公告標(biāo)題中包含“委托貸款”關(guān)鍵字,涉及的公告達(dá)到97條,而去年同期為73條。
中國(guó)證券報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì),截至7月底,在上市公司發(fā)布的對(duì)外委托貸款公告中,年利率最低為12%,最高年利率則達(dá)到21.6%。此外,還有3個(gè)委托貸款展期公告,涉及資金9.3億元,1家公司追加對(duì)外委托貸款額的公告。
由于利率大幅上升,委托貸款收益隨之大幅攀升,有的甚至超過(guò)公司主業(yè)利潤(rùn)。錢江生化(600796)1月14日宣布對(duì)外委托貸款1.4億元,年利率為12%,每年利息收入就高達(dá)1680萬(wàn)元,而公司一季度的凈利潤(rùn)只有1369萬(wàn)元。武漢健民(600976)2月份宣布對(duì)外委托貸款1.5億元,年利率為20%,一年利息收入將達(dá)3000萬(wàn)元。而武漢健民上半年的凈利潤(rùn)也不過(guò)3620萬(wàn)元。京山輕機(jī)(000821)發(fā)放的對(duì)外委托貸款6000萬(wàn)元,年利率為15%,而京山輕機(jī)一季度的凈利潤(rùn)僅為174萬(wàn)元,委托貸款的收益甚至超過(guò)主業(yè)。
央行數(shù)據(jù)顯示,今年上半年委托貸款額增加7028億元,同比增加3829億元。今年上半年新增委托貸款較去年同期增長(zhǎng)近120%。從結(jié)構(gòu)上看,上半年委托貸款占社會(huì)融資總量的比重達(dá)9.1%,同比提高5.1個(gè)百分點(diǎn),成為2005年以來(lái)的歷史最高點(diǎn)。上市公司委托貸款業(yè)務(wù)的受托人,大部分是工行、農(nóng)行、建行等大型國(guó)有商業(yè)銀行,城商行很少涉及。
房地產(chǎn)業(yè)成借錢大戶
今年以來(lái),由于融資渠道收窄,不少行業(yè)面臨“錢荒”,從已經(jīng)公告的委托貸款來(lái)看,房地產(chǎn)、制造業(yè)企業(yè)最為缺錢,是資金的主要需求方。中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),截至7月底,上市公司發(fā)布的委托貸款公告有七成涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù),房地產(chǎn)商對(duì)委托貸款額度需求量大,普遍愿意支付超過(guò)15%的年利率,有的甚至超過(guò)20%。
中糧地產(chǎn)(000031)擬向控股股東中糧集團(tuán)有限公司下屬公司申請(qǐng)37億元委托貸款額度,利率不超過(guò)同期貸款基準(zhǔn)利率的1.2倍,其中17.2億元屬于新增的委托貸款額度。騰達(dá)建設(shè)(600512)向云南騰達(dá)運(yùn)通置業(yè)追加不超過(guò)5億元委托貸款額度,又向宜春市騰達(dá)運(yùn)通置業(yè)提供不超過(guò)2億元委托貸款額度。
不過(guò)對(duì)房地產(chǎn)商來(lái)說(shuō),15%的委托貸款年利率,與民間借貸普遍30%以上的年利率相比,已經(jīng)相當(dāng)劃算了。不過(guò)即使愿意付出這么高的利率,要找到資金來(lái)源也并不容易。
對(duì)于委托貸款的風(fēng)險(xiǎn),工商銀行上海某分行信貸部人士表示,其實(shí)暗藏的風(fēng)險(xiǎn)也不小,尤其是沒有擔(dān)保的委托貸款,以及借給房地產(chǎn)企業(yè)的委托貸款。而這些風(fēng)險(xiǎn)全部由發(fā)貸企業(yè)自身承擔(dān),銀行只是充當(dāng)中間人的角色,一旦問(wèn)題爆發(fā),將影響到上市公司股東的利益。
ST波導(dǎo)(600130)去年4月通過(guò)交通銀行向青海中金創(chuàng)業(yè)投資有限公司提供委托貸款9000萬(wàn)元,于今年5月份到期。不過(guò)青海中金創(chuàng)投卻未能按時(shí)履行還款義務(wù),延期1個(gè)半月才歸還相應(yīng)的本金和利息。香溢融通(600830)、粵電力A(000539)、萊茵置業(yè)(000558)等多家上市公司也紛紛公告委托貸款展期,展期6個(gè)月至1年不等,有的甚至多次展期。 (記者 萬(wàn)晶)