據(jù)悉,近期相關部委正在研究中小銀行上市規(guī)則,這意味著停頓近5年之久的城市商業(yè)銀行上市有望取得進展。與此同時,當前中小銀行上市熱情也是空前高漲。數(shù)據(jù)顯示,目前全國有148家城商行和43家農(nóng)商行,其中在不同場合提及有上市意愿的銀行機構超過40家,占比接近20%。
觀察人士認為,應給中小銀行上市熱情適度降溫,資本市場不應淪為商業(yè)銀行圈錢的工具,城商行也要避免資本補充后,重新走上盲目擴張的粗放式發(fā)展道路。
自2007年寧波銀行、北京銀行、南京銀行首批三家城商行上市后,國內(nèi)資本市場再無城商行“新兵”加入。一方面,個人股東數(shù)量超標是擺在城商行上市之路上的一大障礙;另一方面,持續(xù)羸弱的股市環(huán)境,也一直讓城商行上市困難重重。
快速擴張帶來的資本消耗和資本監(jiān)管標準提高是城商行成長過程中最大的“煩惱”,上市募資也成為當下中小銀行快速解決資本瓶頸的“救命稻草”。
追本溯源,城商行的前身是20世紀80年代設立的城市信用社。由于相當數(shù)量城市信用社不良資產(chǎn)比例高、抗御風險能力差,中央要求對城市信用社進行改制,組建城商行。后來在地方政府的鼓勵下,剛改制成功沒幾年的城商行便開始“大躍進”式發(fā)展,試圖擺脫區(qū)域限制,沖出地市、沖出省份。擴張的后果之一就是資產(chǎn)規(guī)模急劇膨脹。以總資產(chǎn)計算,截至2011年12月末,去年城商行的總資產(chǎn)規(guī)模同比增長27.15%,而整個銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)規(guī)模同比增長18.87%。資產(chǎn)擴張過快一下子讓銀行的資本金捉襟見肘。
另一方面,《商業(yè)銀行資本管理辦法》也成為城商行群體的普遍心病!掇k法》提高了對商業(yè)銀行資本金的監(jiān)管要求,對中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求達到10.5%。對于很多城商行來說,因擴張已經(jīng)讓資本金壓力凸顯,而監(jiān)管要求的提升,如果今年內(nèi)不完成上市,資本充足率將觸及監(jiān)管“紅線”。
觀察人士擔心的是,在滿足了城商行新一輪融資需求后,是否將再次打開“潘多拉的盒子”,會刺激城商行采取更為激進的區(qū)域擴張。
尤其是近幾年伴隨中小銀行資產(chǎn)快速提升,城商行中蘊藏的風險不容小覷。2010年以來,齊魯銀行偽造票據(jù)案、漢口銀行擔保糾紛、煙臺銀行匯票案等城商行金融案件頻頻爆發(fā),市場對城商行的擔憂揮之不去。
這些案件暴露出相關業(yè)務領域方面的風控缺失,也是近些年城商行大力擴張帶來的內(nèi)控不足的表現(xiàn)。為此,銀行業(yè)監(jiān)管機構已經(jīng)開始給這種一味做大做強的經(jīng)營策略“剎車”,明確表示城商行的新設網(wǎng)點申請“暫停審批”。
不僅僅是擴張帶來的風險釋放,跨區(qū)域經(jīng)營中競爭力弱化也應該讓城商行反思市場定位。目前,在147家城商行中,近三分之一的未上市城商行已經(jīng)沖向全國,在省外設立分支機構。但從其披露的年報中,可以發(fā)現(xiàn)沒有了本地優(yōu)勢,在外省經(jīng)營的分支行普遍經(jīng)營艱難,跨省機構實現(xiàn)盈虧平衡都是奢談。
此外,經(jīng)歷了上一輪再融資潮后,市場普遍“聞銀行融資色變”,目前國內(nèi)股市已無力承受大規(guī)模融資。雖然每家銀行平均80-100億的融資規(guī)模,看似不大,但作為整體,未來一輪中小銀行的上市潮也將超過1000億元,與2011年近3000億的新增IPO容量相比仍有不小壓力。
今年“兩會”期間,銀監(jiān)會主席助理閻慶民就明確表示,“如果僅僅把資本市場當成銀行的融資通道、進行股東套現(xiàn)的工具,這并不能實現(xiàn)銀行上市的目的!
觀察人士認為,中小銀行上市計劃不能冒進,應該讓中小銀行在資本稀缺壓力下,倒逼銀行主動向資本節(jié)約型的發(fā)展方向轉(zhuǎn)型,大力拓展中間業(yè)務占比,擺脫對資產(chǎn)規(guī)模的過度依賴。